Alexander Vinnick, en före detta kryptobörsoperatör och påstådd penningtvättare, är på väg att ha sin dag i domstolen. Denna vecka bekräftade rapporter att rättsliga myndigheter i Frankrike hade satt bollen att rulla för hans rättegång, som kunde börja redan i nästa vecka.

Vinnicks långa väg här

En rapport från den lokala nyhetskällan L’Equipe påpekade att franska åklagare hade lämnat in en begäran om att inleda förfaranden mot Vinnick. Den dömda kriminella kan titta på en lång trolldom bakom staplarna, även om det finns allt som tyder på att detta inte kommer att vara slutet av vägen för honom så långt som rättegångar går.

Vinnick är ett av kryptobranschens mest ökända namn. Han körde BRC-e, ett av världens största kryptobörser under en period, över sex år. BTC-e var ökänd för att inte ha några åtgärder mot anti-penningtvätt (AML) och Know-Your-Customer (KYC). Så kassaflöden genom utbytet var oreglerade.

Medan många kryptopurister tyckte att detta var en perfekt representation av vad kryptokurser skulle vara, gjorde hela uppsättningen en mogen mark för kriminell aktivitet.

När utbytet så småningom gick under 2017 fann utredare att Vinnick hade tvättat omkring 300 000 BTC-symboler (värda cirka 4 miljarder dollar vid den tiden) genom det. Vinnicks exploater var så betydelsefulla att vissa rapporter hävdade att han hade hjälpt brottslingar att tvätta pengar som de stal från Mt. Gox, ett annat toppbörs på sin dag. Mt. Gox gick under efter ett brutalt hack som såg företaget förlora 534 miljoner dollar i kundfonder.

Upptäckten av hans kriminella exploater utlöste en våg av utredningar och åtal, där flera regeringar anklagade honom för flera brott. Han arresterades så småningom medan han semester i Grekland samma år som hans utbyte föll ihop, på grund av en befäl från USA: s justitiedepartement.

Den grekiska regeringen överlämnade Vinnick till fransmännen i januari. Franska åklagare laddar honom med flera fall av penningtvätt, utpressning och konspiration.

Fortfarande mer att komma

Det är oklart hur länge han kunde gå i fängelse om han blir skyldig på anklagelserna. Det finns dock en stor chans att han kommer att överlämnas till USA när rättegången avslutas.

Förutom USA har den ryska regeringen också en pågående utlämningsorder på Vinnick. I februari förra året rapporterade den ryska nyhetskällan TASS att Tatyana Moskalkova, landets kommissionär för mänskliga rättigheter, har skrivit ett brev till den grekiska justitieministeren Michalis Kalogirou där han begär regeringens samarbete för att utlämna Vinnick. Men grekerna vägrade.

Fortsättningen från Vinnicks kriminella operationer är fortfarande redo ut. Förra månaden rapporterade New Zealand Herald att den nyazeeländska polisstyrkanens tillgångsutvecklingsenhet hade beslagtagit cirka 140 miljoner NZD (cirka 90 miljoner dollar) i tillgångar som tillhörde honom.

Nya Zeelands polis markerade inte vad det skulle göra med medlen. Men det finns fortfarande en möjlighet att mer stulna intäkter från kriminella finns där ute.

Bitcoin hodlers (BTC) are preparing for a rally like the one that led to historic peaks of USD 20,000 in 2017, a metric suggests.

According to the Glassnode on-chain monitoring resource on June 28, the proportion of the Bitcoin supply that has not left its wallet in a year or more is equal to that of 2016.

BTC channels inactive in 2016
Despite a turbulent year for Bitcoin’s price action, data shows that more than 61% of the supply remained dormant through ups and downs.

Bitcoin’s ‚Hodl Wave‘ data indicates an upward trend

This is a record, added Dan Held, director of business development for the U.S. exchange Kraken.

Glassnode noted that early in 2016 similar behavior was also recorded among hodlers. The implication is that there is a reluctance to trade or sell, and a belief that it will be more profitable to save.

„The last time we saw this amount of #Bitcoin that hadn’t moved in over a year was in early 2016, preceding the $BTC upward trend to $20k,“ Glassnode summarized on Twitter.

The phenomenon of Bitcoin inversion cycles is often referred to as „hodl waves“. As Cointelegraph reported in May, the data has shown similarity to 2016 for a long time.

By comparison, last year’s rally to USD 14,000 saw inactive supply levels reach 56%. However, unlike 2016, there was no period of calm between the dormant supply peak and the upward trend.

The number of Bitcoin whales increased after the halving

The road to the 2017 record only really began as more than a latency period of about a year.

Paving the way for new records
Several other indicators have pointed to a saving mentality prevailing in Bitcoin. Exchange reserves are at a minimum of 13 months, while signs of accumulation are visible in wallets with small, whale-sized balances.

Do you have 10 BTC? You’re now in 0.5% of the 30 million Bitcoin addresses
In early June, Glassnode showed that 90% of the days were spent cumulatively in the first half of 2020.

Since the halving of the subsidy per block in May, meanwhile, the number of whales, entities with a balance of 1,000 Ethereum Code or more, has increased by more than 2%.

However, a hodler only needs a balance of 1 BTC to be in the top 3% of all Bitcoin addresses.